采访中，跨境双向人民币资金池是各方频频点赞的一项业务。为推动跨国公司运营中心建设和厦门总部经济发展，人民银行厦门市中心支行积极推动扩大跨境人民币资金池集中运营业务。截至2017年9月末，有13家区内企业通过跨境人民币资金池实际办理了资金双向调拨业务52.16亿元。
位于福建厦门自贸区海沧港区的厦门远海自动化码头又被称为“魔鬼码头”，原因是码头内的集装箱装卸、堆存等均由一系列自动化机械设备操作完成，作业时港区内空无一人、桥吊拖车24小时自动运行。
这是全球首个第四代自动化码头，也是中国首个拥有全部自主知识产权的自动化码头。
负责建设和经营这个码头的厦门远海集装箱码头公司，是中远海运集团旗下的香港上市公司在国内投资的子公司，属于中外合资企业。该公司在厦门投资建设了4个集装箱码头和1个散货码头，海岸线分别为1500米和300米。预计今年其集装箱吞吐量将超过150万标箱，相比去年全年增长接近40%。
码头投资和建设离不开资金的支持。“基于中外合资企业这一性质，我们的融资渠道比较多样化，包括当地银行融资、财务公司融资、股东贷等。”谈到企业的融资环境时，厦门远海集装箱码头公司财务总监范承超特别提到，“近几年全口径跨境融资这方面的政策对我们是很有利的，企业融资渠道多了，自主选择也多了。”
范承超提到的全口径跨境融资政策源自人民银行在上海、广东、天津、福建4个自贸区内企业和全国27家银行业机构开展的全口径跨境融资宏观审慎管理试点政策。企业和金融机构可在与其净资产或资本挂钩的跨境融资上限内自主从境外融入本外币资金，人民银行、外汇管理局对企业和金融机构不实行外债事前审批，企业改为事前签约备案，金融机构改为事后备案。
“中资企业以前是不可以借外债的。厦门自贸区的跨境融资政策是2015年出台的。当时的市场环境是境外资金价格比境内低，因此，这是一个政策红利。”中国银行厦门市分行贸易金融部总经理沈绿杨说。
2016年5月起，全口径跨境融资宏观审慎管理推广到全国。2017年1月，人民银行发布《关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》（以下简称“9号文”），调整跨境融资风险加权余额的豁免项及相关系数，便利境内机构充分利用境外低成本资金。
沈绿杨介绍，在9号文发布之前，企业境外融资主要按照投注差（即投资总额与注册资本的差额）管理，9号文进一步提高了融资杠杆比率。
以厦门远海集装箱码头公司为例，其投资总额为53亿元，注册资本为18亿元，投注差空间就是35亿元。在9号文发布之前，其境外融资的最大额度即为35亿元。而根据9号文规定，境外融资最高不超过净资产的两倍。
范承超还提到，以前的投注差是发生额概念，“也就是说，外债额度使用后，即使还完，额度也算是用完了。现在按照余额管理，还掉外债以后额度自动恢复，所以我们就可以根据时机利用银行贷款、外债、财务公司融资滚动做一些统筹安排，这样一来，资金成本降低的空间就会比较大。”
利用这一政策，范承超介绍，今年其公司做了6亿元人民币境外借款，用于置换国内财务公司的贷款。
“现在这个时候大家倾向于选择本币贷款，因为汇率波动比较大。”沈绿杨说，9号文发布后，企业可以在适当的时机做一些主动选择，节约资金成本。对于企业来说，时机选择主要考虑两方面，一是境内外资金成本，二是本外币汇率波动。
人民银行厦门市中心支行数据显示，截至2017年9月末，14家厦门自贸区内企业办理24笔全口径跨境融资宏观审慎外债登记，金额22.27亿元。
另外，根据人民银行厦门市中心支行2016年4月发布的通知，厦门自贸区内企业的境外母公司按有关规定在境内发行人民币债券，募集资金用于集团内设立在区内全资子公司和集团内成员企业借款的，不纳入现行外债管理。
采访中，跨境双向人民币资金池也是各方频频点赞的一项业务。为推动跨国公司运营中心建设和厦门总部经济发展，人民银行厦门市中心支行积极推动扩大跨境人民币资金池集中运营业务。截至2017年9月末，有13家区内企业通过跨境人民币资金池实际办理了资金双向调拨业务52.16亿元。
一家总部位于厦门、从事跨国物流和大宗商品进口的公司的财务总监说，其平台公司在境外获得的融资较少，通过资金池下的人民币往来，可以在境外公司存在资金缺口时为其提供便利的资金支持，跨国企业境内外资金使用效率大大提高。
此外，人民银行厦门市中心支行还扩大了跨国公司外币资金集中运营管理试点。截至2017年9月末，有5家区内企业办理跨国公司外汇资金集中运营备案，跨境收支4600万美元。
作者：李国辉
编辑：吴粤
