昨晚提的数据回测，下周姐再说。
已经算完了，但有更重要的事，今晚拎出来讲它：
最近有个数据：M2（广义货币）余额同比增长8.8%，释放了很多信号，也暗藏了机会。
姐拎出其中一条，唠唠对你买房和投资的影响。
嗯，你的赚钱路子要调整了。
一、
刚入冬，央妈就给了脸色。
这几天，央妈公布M2数据，堵了投机者（野蛮人）的路子，M2同比增长才8.8%，增速再创历史最低。
先科普关键词：
M2，是广义货币，可以把它看做市场上所有的钱，包括有形的钞票和无形的各种可变现现金的钱，比如定期存款、股票、基金、期货等对应的钱。
M1，是狭义的货币，是指短期内可支配的钱，就是能立马掏出来的钱。比如你口袋里的钞票、活期存款、支付宝余额。
这俩，可支配不同阶段的钱，是国家对社会做短期、中期和长期经济规划的助手。
M2增长越快，货币政策越宽松，是央妈在放水，印的钱更多，你的钱在快速贬值，通胀越厉害。央妈会告诉你什么叫花钱如流水。
眼下，M2增速跌到统计来的最低值，意味着央妈在收紧水龙头，印钱速度放慢了，你的钱相对来说更值钱了。
当然，不理财的话，你的钱还是在贬值。辛苦一年，还是给银行打工了。
来源：华尔街见闻
回归正题，年初到现在，央妈喊着去杠杆，到现在的行动，打击面最大的，是炒房的这批人。
房价，短期看货币政策，中期看土地供应，长期看人口结构。
房价短期暴涨，可以甩锅货币宽松。
很多炒房的人加杠杆，动辄20张信用卡连环套，撬动千万的房子，空手套白狼，拿着高杠杆的钱去炒房。
比如姐的群里，就有人羡慕自己的朋友，说16年的时候，对方工资才7000块，靠着几张信用卡，套出首付，撬动眼下700多万的房子。
人的通病，追涨杀跌，股市、楼市都一个德行，这几年，吃瓜群众看房价涨了，后面也看涨，之前宽松的货币政策推波助澜（2010年到2016年，国内M2的增速一直在10%以上）。
这些都是房价暴涨的帮手。
可最近半年，一切都变了，M2增长速度多次创新低，基本10％以下，炒房的，要停下来思考人生：
房产投资快过气了，刚需也会受牵连，因为房贷利率会上涨，而且有的房贷都批不下来了。
二、
而且，这事还影响了债市。
时隔三年，10年期国债利率再次突破4%，这是件大事，要小心了。
实体经济的融资（借钱）需求依然旺盛（需求端），但央妈又减慢货币发行量增速（供给端），嗷嗷待哺的一群孩子没有等到央妈便宜的钱，只能花更大代价借钱。
所以，10年期国债利率持续上涨，会大概率发生。
简单说，国债利率，代表市场无风险资金成本，国债利率大幅上升，社会上各方大佬、小咖们借钱成本也会上升。
所以，对银行来说，一方面，是资金成本在上升，M2回落历史最低点8.8%，市场上钱的流动变慢了、银行间拆解利率也在上升；
另一方面，国债利率超过4%，高等级债券收益率突破5%，房贷业务的替代品来了。
银行也是开门做生意（放贷），房贷5％左右的利率，这生意就很鸡肋。
银行想：
我拉点存款不容易，就少放点房贷，多买债券，毕竟房贷几十年才回款，国债变现容易，还有国家背书。
而且，我也快揭不开锅了，央妈不给钱批额度，干嘛借钱给你买房。
所以，银行不愿做房贷业务，成本转嫁给消费者（买房的），房贷利率要进一步上升，放款审核会越来越严。
下午姐翻了数据，9月份，全国35个城市533家银行中，有36家分行因手里的钱不够，暂停了房贷业务。
据权威统计数据显示，2017年10月，全国首套房贷款利率同比去年上浮了19.37%，而且，这一切只是开始。
这回，不仅是炒房的，刚需也要被一刀切。
未来丈母娘问你何时买房时，求你心理阴影面积。
三、
对于我们，货币政策不乐观，借贷成本增加，寒冬要来，怎么办？
姐给总结了几条路子：
第一个，减负债，降杠杆。
明年大概率会加息（这个下次单独聊下），借钱的成本会更高，M2增速的下滑，钱的流动速度会减慢，想借钱更不容易。
所以，善待愿意借给你钱的朋友...
第二个，远离泡沫，比如大多三四线城市的房子。
现在还有人问我一些小地方的房子能不能买，投资的话，姐还是那句话：不看好。
周小川明确提到一些城市房产价格有泡沫。
拿比典型的燕郊来说，燕郊二手房均价从今年4月份顶点29645元/㎡一路跌，10月跌到23354元/㎡，跌幅超6000元。
在姐看，还得跌。
相反，上市公司就很聪明，三季报披露：有1238家上市公司在三季度抛售了投资性房产。
嗯，买房投资越来越难，入口资金成本高，出口被堵死（限售），赚钱机会很少了。
第三个，固收类就成为很好的投资选择，比如网红P2P。
因为M2增速持续走低，钱的供应放慢了，流动的速度下降，借钱的成本自然不会低，P2P的降息潮这阵子先暂停。
当然，投网贷要选平台，平台底层资产要优质，比如个人小额短期借贷，有抵押的车贷、房贷等。
这一块，姐在月初看了几家北京的平台，近期还要去四川、广州看看，档期好满...
总之，先把好质量关，再推荐平台。
