腾讯三季度营收及净利大超市场预期。
今日公布的财报显示,腾讯三季度净利润180.06亿元人民币,同比增长69%,市场预期中值为157.7亿元,区间上限为177.7亿元。
腾讯三季度营收为652.10亿元,同比增61%,市场预期中值为609.9亿元,区间上限为639亿元。
三季度每股盈利1.912元,同比增69%;每股摊薄盈利1.888元,同比增68%。非通用会计准则每股盈利1.812元,同比增45%。
腾讯称,三季度收入增长主要受到智能手机游戏、个人电脑游戏、支付相关服务、数字内容订阅及销售以及网络广告所推动。
营收继续大增 但毛利率持续下滑
三季度,腾讯实现净利润(本公司权益持有人应占盈利)180.06亿元人民币,同比增长69%;高于市场预期,但低于二季度的182.31亿元。
三季度营收为652.10亿元,同比增61%;二季度营收566亿,同比增59%。
(数据来源:腾讯财报 制图:华尔街见闻)
与此同时,腾讯毛利率呈现持续持续下滑趋势。三季度,腾讯收入成本同比增长81%。腾讯称,该项增长主要反映较多的分成及内容成本、支付相关服务成本以及渠道成本。以收入百分比计,收入成本由2016年三季度的46%增长至本季度的51%。
(数据来源:腾讯财报 制图:华尔街见闻)
智能手游收入大增84%
三季度,腾讯手游收入继续超过PC端游戏收入。
三季度PC端游戏收入约146亿元,同比增长27%,较二季度29%的增速略有回落。PC端收入增长主要受益于“地下城与勇士”、“英雄联盟”等主要游戏的表现。
三季度智能手机游戏收入(包括归属于腾讯社交网络业务的智能手机游戏收入)同比增长84%,至约182亿元,远高于二季度54%的同比增速。腾讯称,智能手游收入增长得益于现有和新推出游戏的推动(“王者荣耀”、“魂斗罗:归来”、“经典版天龙手游”、“轩辕传奇手游”和“寻仙手游”等)。
广告收入同比增速小幅下滑
三季度网络广告收入同比增长48%,较二季度的55%略有下滑,但仍略高于一季度的47%。腾讯称,热播连续剧、自制综艺节目和其他自制及授权视频节目使视频广告收入大幅增长。新闻广告收入同比下降,主要原因为受到去年同期奥运会的高基数影响。社交及其他广告方面,微信平台、应用宝及腾讯广告联盟为收入主要增长动力。
今年以来,腾讯控股累计涨幅已超100%。
11月2日,摩根士丹利发布研报,维持对腾讯“增持”评级,并将目标价上调13.5%,至420港元。强劲的游戏收入和稳健的广告收入是大摩看多腾讯的主要理由。
其他业务收入增速继续回落
腾讯三季度其他业务收入同比增长143%,主要受支付相关服务及云服务增长推动。其他业务收入二季度同比增速177%,一季度224%。
与此同时,三季度其他业务的收入成本同比增长136%,主要由于支付相关服务及云服务的成本增加。
上市投资公司权益1711亿
财报显示,截至2017年9月30日,腾讯现金净额为188.62亿元,环比下降的主要原因是并购项目、其他公司的投资(如Snap Inc.)和内容授权的付款,部分被自由现金流入所抵消。
截至2017年9月3日,腾讯于上市投资公司权益(包括联营公司及可供出售金融资产)的公允价值合计为1711亿元,截至二季度末为1458亿元。
用户数据:微信月活同比增15.8%
QQ:智能终端月活跃账户数6.529亿,同比下跌2.5%;二季度同比下跌5.4%。
QQ空间:智能终端月活跃账户数5.518亿,同比下跌8.1%。
微信及WeChat:合并月活跃账户9.8亿,同比增长15.8%;二季度同比增速为19.5%。日发送信息数约380亿条,同比增长25%。
