房地产是门生意，做生意第一要务就是赚钱。从房地产市场赚走大头的不是别人，是银行。地产商搞开发需要找银行贷款，购房人买房也需要找银行贷款，地方政府搞城市建设还需要跟基建公司合作找银行贷款。而这一切的核心，都是房子能被顺利卖出去。最近一年，在“购租并举”、“住房租赁贷款”的号召下，银行似乎越来越不想赚“房奴”的钱，转而要去转“房客”的钱。这种变脸，或许意味着房地产行业的改头换面。
对贷款买房的收紧，最明显的表现是利率。
年初，还有不少银行提供9折利率。现在，据融360金融搜索平台近日发布的数据显示，10月全国首套房贷款平均利率5.30%，相当于基准利率1.08倍。更严重的是，这还不够，利率还没有见顶。
国内方面，央行货币政策报告显示3季度居民房贷利率大幅上升，金融机构超储率整体仍处1.3%的低位，未来低M2增速或成常态。随着经济从高速增长向高质量发展，要提高对局部性、阶段性经济波动的容忍度，中央政府未来将实施好稳健中性的货币政策。而且，央行联合三会、外汇管理局发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，表示对资管行业的监管趋严，去杠杆的方向不变。在去杠杆的周期里，利率上调是说得通的。
当利率开始上调时，一定会逐渐地上涨直至达到顶点后再逐渐下调，这一过程往往会持续数年之久。当前我国利率正处于逐渐上调的初期。再从国际方面来看，自2017年初以来我国利率是紧跟美联储的，美联储加息0.5%，我国利率（包括房贷利率）亦上涨0.5%。而美联储已公开表明从当前阶段至明年底可能会加息1%。致力于货币政策及国际金融研究的经济学家杨航表示，根据我国利率跟在美联储后面亦步亦趋的现状，理论上我国利率在2018年底之前也可能会上涨1%，这就意味着我国房贷利率在明年底可能会超过6%。
标签严控贷款的另一个表现是控制贷款产品投放如房抵贷等。
今年8月，钱江晚报关于“房抵贷”大量进入楼市的报道引起了广泛的关注，消费贷的流向问题也因此受到监管部门的关注。银监会明确要严查违规的消费贷款，尤其是流入楼市、股市的资金。如今，杭州大部分银行已经停止办理“房抵贷”业务。而对各类消费贷，银行的审批和监管也越来越严格。想打擦边球的购房者，不少已经放弃了购房。
国家层面上看，央行最新公布的金融数据显示，10月新增金融机构贷款6632亿，环比少增近3000亿。值得注意的是少增的这部分贷款大部分来自居民部门新增贷款。10月居民贷款仅增加4501亿，环比少增了2800亿。海通证券首席经济学家姜超分析认为，随着房地产销售增速的不断放缓，房贷利率上行且房贷额度受限，反映出监管机构严查居民消费贷的效果。
跟限制贷款购房相反的是，几家大型银行纷纷推出了支持贷款租房的产品。近日，工商银行北京分行在北京宣布，将为住房租赁市场企业端与个人端推出专属金融产品，未来五年，将为北京住房租赁市场各参与主体提供总额不少于6000亿元融资支持。此前，深圳的建行推出了个人住房租赁贷款产品“按居贷”，也把“期限最长10年，额度最高100万”作为了产品的特质之一。利率上，“按居贷”目前执行4.35%的基准年利率，低于同期购房按揭贷款。中国银行也宣布与厦门市国土资源与房产管理局合作，推进住房租赁市场建设。
在金融系统性风险上升与金融风险显性化的环境下，如何克服对资产保值增值的焦虑（克服“不上船就贬值”的心魔），根据自身的实际情况来合理配置资产，避免过高使用金融杠杆，也是未来中国的每个中产阶层家庭不得不直面的挑战。
根据计算，房贷利率每上升10%，就需要房价下降5%才能保证购房总成本不上升，因此对于高房价无基础而房价泡沫严重的城市，购房者可以等待房价大幅下降后再行购买；而对于房价较为坚挺的城市，房太尉觉得，怎么算都是亏的，大家自求多福吧。
标签